头寸规模

头寸规模是您战略性地选择资产持有权重的方式。你要持有很多还是只持有一点？您要交易 10 手还是只交易给定货币对的 1 手？

头寸规模是风险管理的一种形式。因此，当我们考虑头寸规模时，我们经常将其视为一种防御策略，事实就是如此。

但许多交易者没有看到的是，它也可能是一种激进的策略。这就是为什么它如此重要。这也是许多（或大多数）交易者往往会错过的。
亏损交易如何导致两个相反的结果

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想象一下两个交易者（交易者 A 和交易者 B），每人的交易账户余额为 100,000 美元。

现在，假设每个交易者发生了以下两笔交易。

交易者 A 决定为每笔交易交易一个标准手（100,000 美元）。

另一方面，交易者 B 决定将头寸规模建立在账户的 2% 上，每笔交易的风险不超过 200 美元。

这种策略上的差异是造成结果差异巨大的原因。

第一笔交易赚了 20 点。第二个是失败者，在 -30 点处止损。

结合起来，两笔交易的累计回报率为 -10 点。

然而，一位交易员以亏损告终，而另一位则获利。那是怎么发生的？

交易一标准手的交易者 A 在第一笔交易中赚了 200 美元，但在第二笔交易中损失了 – 300 美元，总共损失了 – 100 美元。这是数学：

交易者 B 因被强制平仓的潜在损失而冒 2% 的风险，以 202 美元的回报结束了这一天。事情是这样发生的。

如果交易者 B 不想损失超过 10,000 美元的 2%（即 200 美元），那么交易每点 20 美元（等于 2 个标准手）将是极限，因为被止损 10 点将损失200 美元。
因此，对于两个标准手，20 点的利润相当于 400 美元的回报（200,000 美元 * 0.0020 = 400 美元）。
对于第二笔交易，交易者 B 决定 200 美元的风险需要 6 个迷你手和 6 个微型手（等于 66,000 美元）；总共有 198 美元的风险。
正如预期的那样，第二笔交易因市场损失 – 198 美元而被止损。
两笔交易的总回报为 202 美元（400 – 198 = 202）

交易失败，返回-10 点。
交易者 A 获得了 -$100 的回报。
交易者 B 获得了 202 美元的收益。

两者之间的差异与基于止损的头寸大小有关。

头寸规模是您交易策略的关键部分。正如您在上面的示例中所看到的，头寸规模不仅仅是一种防御策略。它可用于根据您自己的个人风险承受能力和损失限制来优化交易。